【鉅亨網2011-05-03】巴菲特盛贊中國外儲策略 放棄美債得不償失

巴菲特盛贊中國外儲策略 放棄美債得不償失

鉅亨網新聞中心　(來源：財訊.COM)　2011-05-03 11:03:46　網友評論 0條　我來說兩句 Blog談新聞　上則 下則

巴菲特認為，雖然因為美元貶值的預期，國債不適合一般投資者，但作為管理外匯儲備的主權基金，考慮的問題不僅僅是投資回報率，還有許多政治因素。放棄美國國債，中國會得不償失。

綜合媒體5月3日報導，“股神”巴菲特雖已81歲高齡，除了他的財富，他的精力也讓年輕人羨慕不已。美國當地時間4月30日這個周末是巴菲特的公司伯克希爾一年一度的股東大會。在上星期六的股東大會上巴菲特回答了4萬名到場股東六小時車輪式的提問。在上星期天，他先是和比爾·蓋茨打了幾把橋牌，然后在自己手下的珠寶店當了一小時鉆石售貨員，緊接著精神飽滿地參加了記者招待會。全球六十多家媒體參與報導。巴菲特和其合作伙伴芒格延續了大會問答形式，在三個小時內回答了媒體的三十多個各類問題。

中國成為了記者會的焦點。當被問及是否會繼續投資中國時，巴菲特表示他很期待優秀的中國企業打電話給他，只要價格合適，公司業績出色，他肯定會考慮。

回答有關中國高通脹、央行收緊貨幣政策的問題時，芒格認為中國在這個問題上處理得很好。巴菲特指出任何經濟體都會有顛簸，美國也有大的動蕩。中國會遇到一些顛簸，可能是通脹或其他，不管是什么，進步都不會是一條直線。中國經濟在未來10到20年內一定還會表現出色。在人民幣匯率問題上，芒格再次稱贊中國非常成功。巴菲特認為人民幣對美元肯定會升值，但是漲幅不會太大。

有記者問巴菲特如果讓他來管理中投的3000億美元他會怎么投資。巴菲特說他會投資指數基金。他說他不會像其他的基金經理去聽從華爾街投資銀行的投資建議，而是會見全球優秀企業的經理人，投資全球領先的企業。同時他強烈推薦投資美國股票和美股的指數基金，他在伯克希爾的投資也是這樣做的。

在場的另一記者追問巴菲特如果讓他來管理中國的3萬億美元外匯儲備他又會怎么投資，他是不是會購買美國國債？巴菲特認為他還是會投資美國國債。雖然因為美元貶值的預期，國債對於一般投資者不是一項非常好的投資，但是作為管理外匯儲備的主權基金，考慮的問題不僅僅是投資回報率，還有許多政治因素。巴菲特認為放棄美國國債，中國會得不償失。另外中國不用擔心美國還不起債務。巴菲特認為主權基金炒作匯率波動也會是一個很糟糕的決策。

巴菲特和芒格都盛贊中國的外匯儲備策略，這一策略不僅推動了國內的出口，同時引進了世界領先的技術。巴菲特說，世界上除了中國以外沒有一個國家不是靠借外債起家，包括美國當年是向英國借債，中國不靠任何外債能有如此迅猛的經濟發展是人類文明的一大奇跡。巴菲特還表示，只要有機會，他會繼續投資香港H股市場。

巴菲特在回答歐洲記者的提問時，非常坦誠地講述了歐洲主權債務的嚴重問題。巴菲特認為歐盟的解決方案就像用一張創可貼治療癌症。歐盟統一貨幣但是不統一貨幣政策的做法肯定會在接下來的一兩年內給歐洲經濟帶來很大問題。17個國家持有一種貨幣不可持續。他打了一個比方，一群合伙人都非常辛苦工作，但是突然冒出來一個人也要入伙，但是不想干活，還要其他合伙人給他信用卡去揮霍，長此以往，這群合伙人都得散伙。給這一問題雪上加霜的是某些國家還虛報國家會計數據，一些銀行作為幫手，這是最不可接受的。巴菲特覺得歐洲要走出這一危機可能單靠運氣是遠遠不夠的。

雖然看空歐洲，巴菲特和芒格非常看好德國。巴菲特認為德國經濟充滿活力，德國有許多優秀的公司，而且他還看上好幾家。但是沒有公司愿意出售，他特別期望有哪個出色的德國公司給他打電話，他會感興趣。

巴菲特仍舊長期看好美國經濟的發展。巴菲特認為雖然美國經濟的增長速度比發展中國家要慢，而且占全球經濟的比重也將下降，但是發展中國家是從一個較低的起點開始。而且美國的人均財富在未來的幾十年內還將是全球絕對領先。

芒格認為全球經濟的共同增長不是一個零和博弈，而是大家互惠互利。雖然某些國家的某些產業會面臨毀滅，但這是資源更合理分配的結果。

而對於帶來金融危機的銀行業，巴菲特不認為短期內美國會再次面臨類似的銀行危機。特別是專注信貸傳統的銀行業，金融危機之中并沒給美國經濟帶來太多問題，反而是這類傳統銀行幫助經濟走出低谷。而芒格則認為華爾街縮小80％，可以永遠避免嚴重危機。

(孫業文 實習編輯)