【鉅亨網2011-08-09】減持美元格羅斯巴菲特購入美債

減持美元格羅斯巴菲特購入美債

鉅亨網新聞中心　(來源：財匯資訊，摘自：環球外匯網)　2011-08-09 16:53:07　網友評論 0條　我來說兩句 Blog談新聞　上則 下則

信評機構標普將美國頂級評等調降，引發全球金融市場大地震。此外，標普隔夜下調美國兩大貸款機構——房地美與房利美的評級，同時市場憂心法國aaa評等喪失，美國股市隔夜暴跌愈5%，道指暴跌愈600點，全球金融市場恐慌情緒高漲至極點，恐慌指數飆升至50周以來新高。不過，盡管美國aaa信評遭降，但作為避險工具的美元和美債確深受投資者追捧，“債券天王”格羅斯持續購入美債，且巴菲特依然力挺美債。

芝加哥選擇權交易所(cboe)波動率指數(vix)創4年多以來最大升幅，且歐洲vix也創紀錄地連9次攀升，主要因標準普爾(standard & poor s)將美國頂級債信評級調降。素有恐慌指數之稱的vix指數上升50%至48，達2009年3月以來最高水平。歐洲vstoxx指數上升15%至45.30，香港hsi波動率指數上升6.1%至35.93，兩者都攀達2010年5月以來最高。

摩根士丹利(morganstanley)指出，美國信評遭遇調降可能對全球金融市場帶來實質性負面沖擊，投資者已經感到極度恐懼，高風險資產全面遭遇拋售。環顧全球，已經已經沒有那個地方是安全港灣，相比之下，美元、美債、瑞郎及日元，還有黃金是投資者更為樂意選擇的品種。

包括股市、商品及貨幣在內的風險資產全線暴跌，市場避險需求空前高漲，美國2年期國債收益率跌至0.23%的歷史低點，10年期國債收益率跌至2.37%，創2010年10月以來最低點。美銀美林(bank of america merrill lynch)數據顯示，美債7月回報率1.8%，創2010年8月上漲2%以來最大漲幅。

全球最大債券基金——太平洋投資管理公司(pimco)首席投資官、有“債券天王”之稱的格羅斯(bill gross)在7月份提高了所持美國國債數量，美債7月創2010年8月以來最大月度漲幅，時值美國面臨可能違約之際。

根據pimco網站公布的數據顯示，格羅斯提高其操盤的2450億美元總回報債券基金(total return fund)的美債投資比重，由6月占資產比例的8%，增至10%。不過，格羅斯開始減持美元現金和貨幣市場證券占資產比例，由6月29%，降至15%，創1月以來最低水平。

盡管格羅斯不斷增持美債，但他對標準普爾下調美國主權信用評級表示支持，這與億萬富翁投資者、“股神”巴菲特(warren buffet)和美盛集團(legg mason inc)(lm)首席投資官米勒(bill miller)形成了對比，這兩人都認為標準普爾下調美國評級是錯誤之舉。

針對標普下調美債aaa評等，巴菲特表示，美國信評在他心中的地位完全沒有改變，“依舊是aaa的等級”，調降評等只有讓他對標普感到失望，并扭轉對標普的觀感。股神在上周表示：“若有4a等級，他將頒發給美國債券”。

巴菲特指出，截至6月底，他的伯克希爾哈撒韋上現金及其它資產達470億美元，其中美國國債資產至少400億美元。不僅如此，他個人資產配置也一樣，絕大多數現金都投資了美國國債。

巴菲特稱，“我不會向把錢放在其它地方，事實上伯克希爾目前還在持續購入美債，就算收益率跌至零，我還是照買不誤。”