【香港新浪網2011-08-27】巴菲特50億美元抄底美國銀行

巴菲特50億美元抄底美國銀行
2011-08-27 14:25:03

洗澡時一閃念 □24小時內完成交易

當市場再度陷入恐慌的時候，投資大師巴菲特又一次伸出了其神奇之手。

美國時間8月25日，美國銀行宣布，巴菲特旗下的伯克希爾‧哈撒韋公司將購買價值50億美元的美國銀行優先股。巴菲特的力挺，向這家美國最大的銀行注入了一針強心劑，美國銀行股價當日開盤一度大漲25%。但是，巴菲特抄底美國銀行的舉措，並沒能扭轉美股的頹勢，美股當天仍大跌。美國銀行至收盤時漲幅也收窄到9.44%。

市場人士指出，巴菲特此時抄底美國銀行，與2008年買入高盛一樣，一方面是因為經過前期的大跌，美國銀行的股價已經具有一定吸引力；另一方面，也是巴菲特愛國情緒宣洩的一種表現，希望通過這一舉措，淡化美國銀行急需現金投資所帶來的恐慌。

“洗澡的時候想到的”50億美元購入5萬份優先股

自今年初以來，華爾街金融類股票的表現就萎靡不振，特別是7月底以來，受美國主權債務危機衝擊，金融類股票更是領跌美股。以美國銀行為例，美國銀行今年1月股價還曾達到每股15.31美元，而到8月23日，每股只剩6.01美元，跌幅超過60%。僅僅在8月份，美國銀行的股價就大跌30%。

一向逆市操作的巴菲特此時選擇了出手，決定出資50億美元購買5萬份美國銀行累積優先股，每年股息收益為6%。巴菲特透露，收購美國銀行股票是在他“洗澡的時候想到的”，並在24小時內實現了這筆巨額交易。

巴菲特此次收購美國銀行的股票，採用的手法與2008年收購高盛股票的手法類似，購買的都是優先股。對於美國銀行而言，相當於獲得了一筆50億美元的變相貸款(美國銀行可以隨時償還這筆資金，但是如果這樣做的話，美銀將需要額外支付5%的債息給伯克希爾‧哈撒韋公司)。據悉，這筆“貸款”的利率為6%。比購買10年期美國國債劃算。

美國銀行近期陷入困境，投資者們擔心美國銀行的管理層沒法對付可能的損失，甚至可能沒法管理好公司業務。“巴菲特的投資是一張沉甸甸的信任票，對他們的股價幫助很大。”美國一家投資機構的主管表示。

可能是“愛國情緒宣洩” 美國銀行能否走出困境存疑

近期以來，受美國主權債務危機衝擊，美國乃至全球金融市場陷入動蕩，投資者普遍擔心經濟和資本市場都會出現二次探底。

為了給市場打氣，巴菲特日前強調，選擇投資美國銀行是他的個人主意，並且表示：不希望高盛從他手中回購優先股。巴菲特近期的一系列力挺美國資本市場的表態，在知名財經評論員葉檀看來，是其愛國情緒的宣洩。

不過，對於美國銀行來說，盡管在關鍵時刻獲得了股神的援手，其股價也受此利好提振一度大漲，但是，巴菲特的援手能否幫美國銀行走出困境依然存疑。

對於美國銀行來說，兩大問題仍然需要解決：一方面，美國銀行面臨巨大的抵押貸款黑洞，業內人士估計，美國銀行的資金缺口高達2000億美元，50億美元不過是杯水車薪；另一方面，巴菲特的50億美元投資買入的是優先股，這意味著，美國銀行的普通資本將不會增加，而普通資本對一家銀行的健康而言更為重要。因此，有觀點就認為，巴菲特的認可不會給美國銀行帶來什麼實質性變化。

●南方日報記者 田志明