【香港商報2010-09-24】解構巴菲特尋寶思維

解構巴菲特尋寶思維


2010年 09月 24日 00:00 中國窗

股神訪華效應一觸即發

解構巴菲特尋寶思維

市場焦點

股神巴菲特與比爾蓋茨將於下周二起一連數日訪問中國，「股神效應」一觸即發，綜合市場分析，包括新能源汽車、醫藥、電子商務等板塊有望受惠。

香港商報記者蘇尚

巴菲特中國行的行程由比亞迪(1211)掌門人王傳福安排，據悉首站為深圳坪山新區的比亞迪深圳總部，其后是惠州、長沙，最后在北京與一眾中國富豪進行慈善宴會。巴菲特尚未起行，中港兩地股市的巴菲特概念股已經開始升溫，下半年物美商業(8277)漲近31.34%，飽受利淡消息困擾的比亞迪，17日至今短短4日間，股價漲近21.21%。

A股方面，與比亞迪結成「姻親」的西藏礦業(000762)股價近期節節上升，至於巴菲特曾經贈予溢美之辭的大楊創世(600233)，下半年股價漲逾45.56%，跑贏大市(詳見附表)。尋寶收穫甚豐

巴菲特中國行會不會再現點石成金的股份？梳理巴菲特近年的投資思路，巴菲特在2010年錄得盈利皆因其在鑽石、奢侈品及娛樂業的投資，近年的投資方向則傾向能源、電力及消費品。

大中華區方面，巴菲特目前的兩項投資，包括買入中石油(857)及比亞迪獲利均豐。這次是巴菲特第二次到中國「尋寶」，巴菲特今年1月份訪華時承認：「中國是個有很多機會的市場。」 股神看重新能源汽車商機

市場估計，新能源汽車板塊有望受到巴菲特的青睞，巴菲特投資比亞迪的背后思路在於謀劃參與新能源汽車產業的商機，內需主打加上中國政策的扶持，該板塊前景一片秀麗。

與新能源汽車相關的股份眾多，那始終是汽車行業未來的發展方向，除打正旗號的比亞迪外，包括東風(489)、華晨(1114)、長汽(2333)、吉利(175)、中大(909)等同樣有所謀劃。

醫藥板塊列入觀察名單

第二個板塊是醫藥板塊。在1999年的巴郡股東大會上，巴菲特曾經為沒有趁1993年醫藥股大跌買入制藥公司股票而懊悔，他認為制藥公司業務競爭優勢突出，而且具有長期可持續性。

中國之行可能為巴菲特提供一次彌補遺憾的機會，巴菲特的選股策略是買入大型、一攬子制藥公司的股票，因而，競爭優勢明顯的國藥(1099)、中國生物制藥(1177)、中國制藥(1093)等均可能名列股神的觀察名單。

阿里巴巴進軍美國

第三個板塊是高科技板塊。這個板塊主要看兩間公司，包括阿里巴巴(1688)與騰訊(700)，前者近來風頭正盛，宣布進軍美國以來頻受美國投資者留意，最近美國《福布斯》雜誌網絡版便把馬雲稱為「中國的喬布斯」。

后者尽管在公關形象與品牌打造方面遙遙落后阿里巴巴，然而，馬化騰還年輕，他帶領之下的騰訊給予投資者的驚喜更多，ICQ早已成了「中國的QQ」，在馬化騰還沒前往美國之前買入騰訊或者是個不錯的想法。


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