【鉅亨網2008-09-25】50億美元入股高盛巴菲特終於出手預示災難結束?

50億美元入股高盛巴菲特終於出手預示災難結束?
財匯資訊提供，摘自：第一財經日報
2008 / 09 / 25 星期四 08:58 寄給朋友 友善列印

繼摩根士丹利日前獲得日本三菱日聯金融集團注資後，高盛集團計劃籌措約75億美元的注資行動也在緊鑼密鼓地進行當中。其中的50億美元將來自股神沃倫·巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋(Berkshire Hathaway)公司，另外25億美元將通過公開募集取得。
　　「現在看來，巴菲特又在這場危機中大賺了一票。」前美林副總裁胡立陽昨日對《第一財經日報》表示，「包括之前收購美林的美國銀行、買下雷曼業務的巴克萊資本、入股摩根士丹利的三菱日聯都是次貸危機最大的贏家，都發了次貸危機的災難財。」

　　根據高盛週二發佈的公告，伯克希爾哈撒韋公司正在購入其50億美元永久性優先股，而根據雙方達成的協議，伯克希爾哈撒韋公司還將獲得在未來5年任意時間再購買50億美元高盛普通股的認股權證，執行價為每股115美元，而相應永久性優先股的股息率為10%。業界認為巴菲特此次行動充分體現了他穩健的投資風格，既能給他帶來穩定的股息收入，又能保證這筆投資即使虧損也能拿到其他的補償，並且極有可能獲得高收益。

　　此外，高盛還宣佈其他25億美元的資金將通過普通股IPO(首次公開發行)的方式來籌集。

　　借巴菲特威望提振信心

　　高盛董事長兼首席執行官布蘭克費恩(Lloyd Blankfein)在聲明中表示：「這將增強我們的資本水平和流動性狀況，也是對高盛的客戶渠道與未來前景的強烈肯定。」

　　胡立陽認為，高盛確實希望借助巴菲特的威望提振投資人信心，他稱：「巴菲特的注資會對其他投資人帶來示範效應。」

　　作為全球最負盛名的投資者之一，巴菲特出手注資確實如同對高盛疲軟的股價注入了一支強心劑。截至週二紐交所收盤，高盛股價上漲4.27美元，至125.05美元，漲幅3.5%。盤後受這一消息提振，高盛股價進一步跳漲到138.88美元，升幅約11%。而自2008年以來高盛的股價已經下跌了42%，在雷曼和美林相繼出事後，美國股市開始出現恐慌情緒，投資人大舉逃離金融類股票，僅上週一周高盛股價就下跌了19%。

　　此外，巴菲特也希望通過伯克希爾哈撒韋公司和高盛的強強聯手進一步全方位開展事業，「巴菲特看重高盛的部分原因在於高盛在IPO市場和創投領域的領導角色，巴菲特希望通過對金融行業巨頭的投資達到整合上下游資源的目的，對其推動其他產業投資意義重大。」胡立陽對本報記者這樣表示。巴菲特自己也承認，高盛是一家不同尋常的機構，擁有無與倫比的全球業務，擁有久經考驗和深謀遠慮的管理團隊，擁有人才儲備和財務資本，能夠延續其卓越表現。

　　這是巴菲特20年來首次投資華爾街的公司。1987年股災前，巴菲特出資7億美元購買了所羅門兄弟公司優先股。當時所羅門兄弟正面臨一場惡意收購。巴菲特甚至客串臨時董事長近一年，幫助該公司渡過難關。

　　看準機會抄底金融股

　　針對巴菲特此次行動，還有分析認為，這表明抄底美國金融機構機會的湧現，喬治城大學金融學教授 James Angel稱，伯克希爾哈撒韋公司的這筆投資是美國深受尊敬的一位投資者有信心的表現。精明的投資者目前正在翻找信貸危機留下的「殘骸」，希望找到可以廉價收購的優良資產。

　　自次貸危機今年惡化以來巴菲特一直就握緊錢袋不肯出手，即使包括中東和亞洲主權基金在內的其他投資人大舉投資花旗、美林後，巴菲特還是無動於衷，靜觀其變。這一謹慎的態度一直以來就是巴菲特的投資風格。華爾街很多投資人都不禁揣測，他何時入場？就在美聯儲批准華爾街倖存者——高盛和摩根士丹利從投資銀行向銀行控股公司轉型的2天後，巴菲特就決定買入高盛的股份，投資人不禁要問是否抄底華爾街的機會已經來臨？

　　但需要看到的是，這樁交易的巨額成本顯示出高盛對投資人信心的迫切渴求，而且這是自次貸危機開始以來，巴菲特在金融業的首次大筆投資，但他投資了一家即將轉型銀行的頂級投行，而沒有抄底問題資產。同時巴菲特最近還在增持諸如可口可樂以及能源和鐵路類的股份。

　　「現在是否是抄底華爾街的時候，還很難講。」香港Tremont Capital Management副總裁Lavin Mok昨日對《第一財經日報》這樣表示。他說，美國股市最近的大跌來自於基本面和心理兩方面，其中心理佔了絕大比重。從長線來看，確實存在不少抄底機會，但從短線波動來看，投資人還是信心不足。