【證券之星網2008-09-19】股海拾貝:巴菲特和索羅斯的投資習慣

股海拾貝:巴菲特和索羅斯的投資習慣
財匯資訊提供，摘自：證券之星網
2008 / 09 / 19 星期五 14:21 寄給朋友 友善列印

巴菲特和索羅斯都是白手起家，僅靠投資便積累了數十億元的財富。但兩人的投資風格截然不同，投資方法也有天壤之別。巴菲特的招牌式策略是購買那些他認為價格遠低於實際價值的企業，並「永遠」擁有它們。索羅斯則以在貨幣市場上做出神出鬼沒的高槓桿賭博而聞名。兩人的區別是在不能再大了。
　　那麼全世界最成功的兩位投資者是否有一些共同之處呢？

　　難以相信的是，一本馬克·泰爾著的《巴菲特和索羅斯的投資習慣》的著作，證明了巴菲特和索羅斯的思考習慣和思考方法完全一致。更令人難以置信的是，如彼得·林奇、本傑明·格雷厄姆等這樣傳奇的投資家也都奉行同樣的習慣和方法。

　　作者認為，投資能否成功，取決於你的投資習慣。作者總結了指引巴菲特和索羅斯邁向回訪的、兩人均虔誠風險的23個投資習慣，這23個投資習慣涵蓋了投資世界的幾乎每一個方面。

　　相信如果有什麼是巴菲特和索羅斯都一致的，那它可能就是至關重要的，也許就是他們成功的秘訣。你怎麼能忽視全世界最偉大的兩位投資者的思想碰撞呢？

　　23個制勝的投資習慣：

　　1、 相信最高優先級的事情永遠是保住資本，這是他的投資策略的基石；

　　2、 作為習慣一的結果，它是風險厭惡者。

　　3、 他有他自己的投資哲學，這種哲學是他個性、能力、知識、品味和目標表達。因此任何兩個極為成功的投資者都不可能有一樣的投資哲學；

　　4、 已經開發並檢驗了他自己的個性化選擇、購買和拋售的投資系統；

　　5、 認為分散化是荒唐可笑的；

　　6、 憎恨交納稅款和其他交易成本，巧妙地安排他的行動以合法實現稅額最小化；

　　7、 只投資與他懂的領域；

　　8、 從來不做不符合他標準的投資，可以很輕鬆地對任何事情說「不！」；

　　9、 不斷尋找符合他的標準的新投資機會，積極進行獨立調查研究。只願意聽取那些他有充分理由去尊重的投資者或分析家的意見；

　　10、當他找不到符合他的標準的投資機會時，他會耐心等待，直到發現機會；

　　11、在做出決策後即刻行動；

　　12、持有贏錢的投資，直到實現確定的退出條件成立；

　　13、堅定地遵守他自己的系統；

　　14、知道自己也會犯錯誤，在發現錯誤的時候即刻糾正它們。因此很少遭受重大損失；

　　15、把錯誤看成學習的機會；

　　16、隨著經驗的積累，他的匯報也越來越多……現在他似乎能用更少的時間賺更多的錢，因為他已經「交了學費」。

　　17、幾乎從來不對任何人說他在做些什麼。對其他人如何評價他的投資決策沒興趣也不關心。

　　18、已經成功地將他的大多數任務委派給了其他人；

　　19、花的錢遠少於他賺的錢；

　　20、工作是為了刺激和自我實現，而不是為了錢；

　　21、迷戀投資的過程(並從中得到滿足)，可以輕鬆擺脫任何個別投資對像；

　　22、24小時不離投資；

　　23、把他的錢投到了他賴以謀生的地方。巴菲特的淨資產99%是伯克夏-哈撒韋德股份，索羅斯的大部分資產投入了他的量子基金。他們的個人利益與那些托付給他們的人是完全一致的。