【電子時報2008-09-25】巴菲特當財神 送高盛50億美元大紅包

巴菲特當財神 送高盛50億美元大紅包
2008/09/25 - 財經要聞 - 蕭菁菁／綜合外電

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日前才轉型為銀行控股公司的高盛(Goldman Sachs)，目前亟需75億美元提高資本水位，投資大師巴菲特(Warren Buffett)化身成財神爺，送上50億美元的大紅包為高盛解決燃眉之急，在市場對金融體系信心潰堤之際，巴菲特此舉也讓他成為穩定軍心的支柱。

巴菲特旗下的波克夏(Berkshire Hathaway)投資高盛分為2部分，1是以50億美元購得高盛優先股，這些優先股不得轉換，也不提供股權，但支付10%的股息，高盛未來可以10%的溢價買回這些優先股。

其次，波克夏在未來5年內還有權利買進高盛的普通股，價格為每股115美元，比高盛9月23日收盤價125.05美元低8%，若以高盛市值500億美元和當日股價估算，假使波克夏行使這些權利，潛在持股比例將達10%。

高盛取得波克夏的同意後，得以公開發行額外的普通股籌資25億美元，這將是高盛2000年以來首次售股，高盛在增發普通股後，波克夏的股權將稀釋至7%。高盛股價在9月23日美國股市收盤時上漲3.5%，收在125.05美元，盤後消息傳來後大漲6.5%，成為133.2美元。

美國金融業9月以來情勢丕變，大型華爾街投資銀行紛紛人間蒸發，波克夏買高盛優先股預料重塑金融體系的一股力量。雷曼兄弟(Lehman Brothers)破產後，投資人對金融業信心盡失，高盛避開房貸虧損的重大創傷，在危機中還能繳出獲利成績。

但是，傷害畢竟還在，高盛獲利呈現大幅衰退，股價上週重挫44%，該公司為求自救1週以來曾考慮過提振資本水位的方法，巴菲特資金挹注後，將有助於穩住投資人對高盛的信心。巴菲特再次發揮他的投資哲學，在市場一片悲觀之際找標的物，可望在將來為他帶來可觀的報酬，即使虧損預料也能守住底線。

巴菲特在其他金融業的投資包括富國銀行(Well Fargo)和美國運通(American Express)，最近他曾表示繼續買進其中1家銀行股票，但並未指明是哪1家，從2家公司股價走勢或許可以推測，富國銀行最近股價來到歷史高點，美國運通年初以來持續滑落。

但是，對於投資銀行(investment bank)的價值，巴菲特一向抱持高度質疑，尋找投資標的時總是刻意避開，高盛芝加哥分公司主管Byron Trott與巴菲特交情匪淺，是促成這個例外的主因之一。食品大廠Mars斥資收購箭牌口香糖(Wm. Wrigley Jr. Co.)時，巴菲特撥款65億美元與Mars這家他心儀已久的企業合作，居中牽線者就是Trott。巴菲特曾在給股東的信中盛讚Trott，說他是個可以完全信任的人。

在巴菲特之外，市場一度傳出，最近積極入股美國投資銀行的的日本金融業者也蠢蠢欲動。根據日本共同新聞社的消宜，日本第3大銀行三井住友金融集團(Sumitomo Mitsui Financial Group)計劃投資高盛數千億日圓，但這個消息稍後已經被三井住友出面否認。


圖說：高盛得到巴菲特這位財神加持，盼能在轉型成投資銀行後運勢好轉。彭博




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高盛(Goldman Sachs)　巴菲特