【經濟日報2010-10-22】高盛救命錢 擬還巴菲特

高盛救命錢 擬還巴菲特

【經濟日報╱編譯莊雅婷／綜合外電】 2010.10.22 02:32 am


華爾街日報21日報導，高盛集團（Goldman Sachs）正在考慮償還巴菲特（Warren Buffett）旗下波克夏公司（Berkshire Hathaway）投資的50億美元。這筆錢在金融危機最嚴重期間拯救了高盛。

巴菲特2008年9月宣布投資50億美元購買高盛的優先股，對這家飽受金融風暴重創的公司投下信心票。根據交易條件，現在高盛可以選擇以55億美元贖回這些股票，但必須支付16億美元的費用並獲得聯準會（Fed）批准。

消息人士透露，高盛考慮用1,730億美元「過剩流動資本」還錢給波克夏，但目前不清楚高盛是否已向Fed提出申請。

報導指出，波克夏要求的股息太高，可能是促使高盛想從波克夏手中買回優先股的主因。據了解，波克夏持有的優先股年息為10%，目前高盛已付出10億美元，相當於每天得花超過130萬美元，或每秒15美元。如果高盛擺脫這筆昂貴貸款，就能轉向債市尋求成本較低的融資。

如今高盛已走出金融危機陰影，財務狀況良好，截至第三季股東權益達756.6億美元，這些資本是高盛能承擔虧損的指標，給高盛更多還款的空間。另方面，償還波克夏的投資，也能為高盛執行長貝蘭克梵和其他高層主管面臨的出售股權限制解套；巴菲特當初入股高盛時，要求他們不得在2011年10月前出售手上逾10%的公司持股。

根據雙方協議，波克夏也有權在2013年10月1日前，以每股115 美元的價格收購高盛4,350萬股股票。金融危機期間高盛的股價逼近115美元，之後已大幅回升。分析師預期，巴菲特可能在合約到期前才行使選擇權，藉此獲最大利益。

波克夏投資高盛不久後，美國政府就推出問題資產救助計畫（TARP），由財政部藉收購優先股對高盛等金融機構注資。高盛已在去年中償還100億美元TARP貸款，讓美國政府大賺一筆，也使其贖回公司的優先股或其普通股時不再受限。

波克夏在2008年至2009年期間，投資了210億美元買進高盛、奇異、瑞士再保和陶氏化學等公司股票，每年賺進21億美元的股息和股利。


【2010/10/22 經濟日報】@ http://udn.com/