【財經日報2010-05-04】巴菲特稱高盛並未欺詐 經濟復甦漸成氣候

巴菲特稱高盛並未欺詐 經濟復甦漸成氣候
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作者：陳立松
【財經日報 5月3日 綜合電】巴菲特日前在伯克希爾哈薩韋的年度股東大會上極力為高盛作出辯護。他稱參與衍生品交易的各方都應當為自己的行為負責，證券交易委員會(SEC)現有的指控並不足以對高盛產生致命打擊。


SEC於4月16日指控，高盛在創建一種名為Abacus的抵押貸款投資産品時欺詐投資者。這款産品是在交易的做空方——保爾森的對衝基金幫助下創建，但高盛未披露該基金在其中的角色和頭寸。2007年樓市崩潰時，Abacus交易的價值大幅縮水，保爾森通過做空賺取了巨額的利潤。但高盛在上週舉行的聽證會上否認自己有不當行為。


巴菲特認為，各參與方應當為自己的行為負責。他說，要是一家銀行進行了糟糕的信用交易，他很難對它施予極大的同情。


他說，指控本身造成高盛聲譽受損，並打擊它的士氣。但他說，這些指控要對高盛産生持久的影響，那麽除了SEC的說法以外，還需要拿出更多的證據。“如果說還有其他問題特別嚴重的情況的話，我並沒有看到這些情況。”


在股東大會前接受CNBC采訪時，巴菲特稱高盛在回應證交會欺詐指控上“輸掉了公關戰役”。巴菲特說，高盛之所以遭受打擊，是因為它在回應證交會欺詐指控聲明上動作太過遲緩。


盡管他提到證交會采取行動之前沒有事先通知高盛，他也理解律師和相關人員起草一份回應可能需要一定時間，但他表示：“如果是我的話，我至少會在幾個小時內寫一點東西出來，因為一旦你錯過了那個(新聞)周期，那麽事件就轉為負面了。”


關于案情本身，巴菲特稱就他對那筆交易的了解而言，高盛並未欺詐。他認為隨著人們了解了所有事實，美國人將會做出一個公正的評判。不過巴菲特表示，如果證交會的指控“産生了嚴重後果”，自己可能改變對高盛的看法。


週一臨近收盤，高盛股價(GS)上漲3.42美元或2.36%，至148.62美元(3:28pm EST)。


從整個投行業的範圍來看，巴菲特認為高盛的行為並沒有比華爾街普遍情況更值得抨擊之處。不過他對投行界也有一些微詞。他說，其中存在很多好的方面，但華爾街發生的很多事情他也並不喜歡。


巴菲特的長期合作夥伴、伯克希爾副董事長芒格(Charlie Munger)甚至將責任歸于政府監管松懈或不作為，他將銀行和監管者之間的關系比作老虎與養老虎的人，“如果老虎跑出來造成了危害，責怪老虎是荒唐的，該怪的是愚蠢的養虎人”。


巴菲特的論調與過去相比發生了一些變化。長久以來，他一直公開對華爾街的無節制和衍生品的風險持批評態度。


當被問及爭議是否會影響伯克希爾對高盛的投資時，巴菲特出人意料地說反而有幫助，因為這將使得高盛還清伯克希爾的貸款可能性更小，而還清貸款將使得伯克希爾失去目前所獲得的巨額定期股息收入。巴菲特說：“我們非常喜歡這筆投資”。


2008年9月伯克希爾向高盛提供了50億美元貸款(購買優先股，性質相當于貸款)，每年可獲得10%的股息收入。伯克希爾還獲得了以115美元購買高盛股票的認購權證。認購權證的價值會隨著高盛股價而波動，但貸款的股息並不受股價影響。


另外，巴菲特在股東大會上表示，伯克希爾第一季度取得了36億美元的利潤，去年同期淨虧損為15億美元；營業利潤為22億美元，去年同期虧損為32億美元。


巴菲特說，伯克希爾的業績說明，全球經濟第一次出現了明顯的複蘇迹象，“數月以前那種不穩定的複蘇似乎在3月份和4月份漸成氣候，我們看到的是一種相當好的增長”。