【華爾街日報2008-05-06】匯市展望﹕巴菲特強化對美元的負面看法

金融市場
匯市展望﹕巴菲特強化對美元的負面看法
大 | 中 | 小2008年5月6日 11:01

雖然過去兩週美元兌歐元創出了數年來的最好成績之一﹐但世界最知名的美元看跌人士沃倫．巴菲特(Warren Buffett)卻依舊不願買進美元。

事實上﹐在美元長期復甦看起來至少變得可能之際﹐巴菲特卻對飽受打擊的美元作出了更悲觀的預期﹐甚至一度開玩笑地說﹐就連外星人也不會買入美元。

在更正式的場合下﹐Berkshire Hathaway (BRKA)董事長的巴菲特上週末在公司年會上表示﹐他願意押注美元兌其他貨幣長期走軟。

事實上﹐這位“奧馬哈聖賢”(Sage of Omaha)並非只是“願意”押注美元疲軟。自2002年以來巴菲特通過期貨合約及其他投資建立了數十億美元的美元空頭﹐儘管Berkshire的大部分收入都是以美元計價的。

在巴菲特發表出最新抨擊美元的言論之際﹐處境艱難的美元終於看到了一線曙光。這點至關重要﹐因為過去每當巴菲特看跌美元時﹐事實上所有投資者也都站在了看跌美元的陣營中﹐因此他的言論並不出人意料。

若美元能夠延續反彈行情﹐而巴菲特還在貶低美元的話﹐那麼預計他的言論將招致一些批評。一些人士可能會將此視為一種反美言論。

巴菲特對美元更嚴厲的批評之辭或許會為他贏得更多關注﹐所以如果他改變立場﹐預計美元會應聲大幅上漲。

不過﹐迄今為止﹐評論界仍不清楚美元反彈行情是否已經開始﹐不少人士認為巴菲特的預測是十分正確的。

歐元兌美元在4月22日創下1.6020美元的紀錄新高後﹐在5月2日又下跌近7美分（從外匯交易角度看﹐跌幅顯著）﹐至1.5360美元的低點。

週一美元再度小幅回落﹐目前距歷史低點已不到5美分。

巴菲特依然看跌美元

美元近來的漲勢似乎只是堅定了巴菲特作空美元的決心。他上週末關於美元的悲觀言論比以往的語氣更加堅定。

當一位德國股東在公司年會上問及Berkshire是否會對沖外匯風險敞口時﹐巴菲特回答說﹐公司樂於投資那些能帶來歐元收入的業務﹐或者是那些利潤來源於德國和英國的公司﹐因為他認為這些歐洲貨幣兌美元不會大幅貶值。

巴菲特週日表示﹐Berkshire旗下一家子公司已接近達成收購英國一家中型企業的交易。他計劃在本月晚些時候出訪歐洲5座城市﹐以尋找更多的收購機會。

巴菲特甚至還在年會上挖苦美元﹐他說﹐如果他今日壞揣十億火星幣從火星來到地球﹐走進不明飛行物(UFO)著陸點附近的一家本地銀行﹐當銀行職員問他青睞何種貨幣時﹐他不會選擇美元。

Brown Brother Harriman長期看漲美元﹐該機構3月份曾預計﹐到2009年3月底歐元可能會跌至1.38美元低點。該公司駐紐約的外匯策略師Meg Browne表示﹐沒有發現巴菲特的言論給美元造成什麼市場影響。

Browne稱﹐她認為不能僅憑巴菲特是一位成功的投資者就認定他一定瞭解外匯問題﹐他對外匯的預測並不是一貫正確。

巴菲特或許不是一貫正確﹐但在過去6年大舉作空美元這點上他的確是成功的。自2002年年初以來﹐歐元兌美元已累計升值43%。

CMC Markets駐紐約的首席外匯策略師Ashraf Laidi表示﹐巴菲特講話中的關鍵詞是“長期”﹔就連許多預計美元短期反彈的外匯策略師也認為美元長期可能會走軟。

他表示﹐巴菲特及其他美元看跌人士甚至預計﹐歐元跌至1.50美元也不必對美元的劇烈反彈太過擔心。

Laidi稱﹐巴菲特很可能認為將有大量央行及其他大的投資者會在1.4990美元或1.50美元處買進歐元。他補充說﹐只要歐元區不爆發全面的經濟危機﹐歐元兌美元長期應該會繼續上漲。

但巴菲特並未放棄有關美元兌歐洲貨幣貶值的預測。

巴菲特在接受巴西報紙《Folha de Sao Paulo》採訪時表示﹐當前的市場環境有利於巴西和加拿大等國貨幣兌美元的走勢﹔未來十年加元和巴西雷亞爾的名義幣值甚至有可能超過美元。

(Karen Richardson contributed to this report.)