【中國證券報2010-11-17】連續增持 巴菲特力挺美國銀行股

連續增持 巴菲特力挺美國銀行股2010年11月17日 07:46 來源：中國證券報-中證網

今年第三季度，美國大型金融機構業績出現顯著分化。其中，花旗集團、摩根大通和富國銀行凈利潤上漲；而高盛集團、摩根士丹利和美國銀行則差強人意。

在此背景下，最新數據顯示，“股神”巴菲特和知名基金經理約翰·保爾森卻對銀行股實施了大相徑庭的操作策略——前者選擇大力增持，而後者則悄然減倉。

股神“嘗鮮”紐約梅隆

根據巴菲特執掌的伯克希爾·哈撒韋公司11月15日披露的文件，該公司第三季度股票投資組合總值較上一季度增長5%至486億美元，其中包括其當季新購入的近200萬股紐約梅隆銀行股票價值。

此外，伯克希爾還增持1600萬股富國銀行股票，這是其自去年第四季度以來連續第四個季度增持富國銀行股票，伯克希爾也憑藉著目前在富國銀行高達3.36億股的持股總規模，成為後者的最大股東。數據顯示，第三季度富國銀行實現創紀錄的33.4億美元盈利。

與此同時，另一位投資大師約翰·保爾森麾下的保爾森對衝基金公司卻實施了與伯克希爾截然相反的操作策略。前者于15日遞交的文件顯示，其第三季度減持3000萬股美國銀行股份；這意味著，保爾森對衝基金目前在美國銀行的持股價值已降至18億美元。

不僅如此，保爾森對衝基金還將其在花旗銀行、富國銀行和摩根大通的持股分別減少了16%、11%和29%，甚至拋售了其在高盛持有的、今年年中價值約1.444億美元的全部股份。

美銀行業“危”“機”並存

目前，華爾街銀行業增長前景撲朔迷離。看好銀行股的分析人士認為，短期利率下降及政府實施金融業救助計劃將幫助銀行利潤恢復。華爾街分析師保羅·霍華德表示，政府正努力幫助這些銀行，“銀行以零利率從政府借貸，然後以更高利率向客戶貸款。”

然而，更嚴格的資本金要求和銀行交易限制，已使美國各大銀行在第三季度營收出現下滑。指南針研究交易公司研究中心副總裁克裏斯托弗·加麥托尼稱，這些銀行或將被迫回購高達1792億美元打包債券的抵押貸款。數據顯示，監管新規對信用卡及賬戶收費、衍生品交易、資本金要求等方面提出限制，美國前六大銀行第三季度凈營收總額同比降8%。

觀察人士認為，巴菲特和保爾森對於銀行股大相徑庭的操作策略，證明了美國銀行業目前“危”“機”並存的情勢；對於兩位知名投資者在第三季度的投資策略，時間會在未來給出答案。

索羅斯看空黃金資產

投資大師在其他領域的舉動也備受關注。數據顯示，第三季度伯克希爾將其在強生公司的持股從4130萬股增至4260萬股；但也減持了康卡斯特、耐克、英格索蘭、費哲金融、納爾科及寶潔等公司股票。此外，該公司還清空了其持有的280萬股家得寶集團股票。YCMNET諮詢公司總裁邁克爾認為，減持家得寶等公司股票，顯示了巴菲特對週期性股票前景的看法出現變化，但“巴菲特仍看好美國市場，儘管態度較保守”。

在伯克希爾股票投資組合中，消費品股票倉位佔比為41%，金融類股佔比為39%，消費服務類股佔比為6.7%，醫藥類股佔6.1%，石油天然氣和工業類股分別佔3.5%及2.9%。該公司前五大重倉股仍依次為可口可樂、富國銀行、美國運通、寶潔和卡夫食品。

同時公佈的其他文件還顯示，“金融大鱷”索羅斯旗下的索羅斯基金管理公司，在第三季度末將全球最大的黃金上市交易基金(ETF)SPDR黃金信託的股票持倉量由6月末的520萬股減持至470萬股，並同時減持Barrick Gold、Great Basin Gold及Newmont Mining等礦業個股持倉量。該舉動與索羅斯本人近期反復提及的“黃金是終極的泡沫”的說法相呼應。

而另一位投資大師卡爾·伊坎在過去60天內斥資逾1億美元再次購入1520萬股摩托羅拉公司股票，目前共持有摩托羅拉公司2.656億股，持股比例增至11.3%。此前，摩托羅拉宣佈將在2011年第一季度分拆為兩家獨立的上市公司。 （責任編輯：林秀敏