【華爾街日報2010-07-02】巴菲特向蓋茨基金會捐出16億美元股票

2010年07月02日07:27
巴菲特向蓋茨基金會捐出16億美元股票

對巴菲特(Warren Buffett)來說﹐今年是個不錯的年頭﹐這也意味著蓋茨(Bill Gates)明年將迎來豐收年。

巴菲特每年都在7月1日將大量伯克希爾哈撒韋公司（Berkshire Hathaway Inc.）股票移交給比爾及梅林達•蓋茨基金會(Bill & Melinda Gates Foundation)﹐該基金會主要聚焦於全球醫療和美國教育項目。最近一次捐贈根據伯克希爾的B股週四收盤價計算﹐價值16億美元﹐較去年的12.5億美元高出28%。

一年前伯克希爾股票因經濟危機而受創。巴菲特出售與四種股指相關的金融衍生品﹐其價值亦跟隨股市下跌。主要由巴菲特經手的伯克希爾股票投資組合價值也有所下跌。處境艱難的經濟狀況沖擊了伯克希爾的運營部門﹐削弱了珠寶銷售、制磚和機械配件製造等業務的銷售﹐其飛機租賃業務擴張過度﹐最終出現虧損。

綜上因素使巴菲特2009年的捐贈價值成為他迄今五次捐贈中最少的一次。捐贈為股票方式﹐而不是美元。

巴菲特5月時表示﹐自危機以來市場已反彈﹐金融衍生品的損失正在扳回。包括富國銀行（Wells Fargo& Co.）和美國運通（American Express Co.）在內的伯克希爾股票投資組合價值上升。飛機租賃部門在削減成本後已恢復獲利﹐隨著經濟復蘇﹐其他運營部門顯示出“明顯的改善”。

巴菲特2月完成了他40年職業生涯中最大一宗收購案﹐以270億美元收購了Burlington Northern Santa Fe。分拆伯克希爾B股﹐不僅幫助支付了收購案﹐而且為該股被納入標準普爾500指數舖平了道路﹐使追蹤標準普爾500指數的基金買入該股。

伯克希爾股價上漲使蓋茨基金會受到令人羨慕的挑戰﹐他們要把所有捐贈都花光。巴菲特捐贈時的一個條件是﹐基金會每年的捐贈必須超過他上一年的捐贈價值。

據蓋茨基金會網站顯示﹐蓋茨也向該基金會提供了數十億美元。去年該組織總計撥款30億美元﹐資助疫苗研究、農業項目、小額貸款、教師培訓和其他慈善項目。

如果把巴菲特答應未來幾年將移交的股票算在內﹐巴菲特的捐贈總價值﹐截至週四時約為390億美元﹐這是歷史上最高的慈善捐贈。巴菲特持有的多數是價值更高的A股。自從2006年宣佈開始捐贈以來﹐他不斷將他持有股票的一部分轉為所謂的Baby B股票。

在巴菲特宣佈捐贈時﹐根據他設計的體系﹐股票捐贈數量每年減少5%。儘管股票數量下降﹐但2006年時他預計捐贈價值將呈“不規則”上升﹐因為他預期伯克希爾股票價值將隨著時間推移而上升。

最近巴菲特和蓋茨夫婦遊說億萬富翁放棄更多財富。他們上月宣佈了“捐款誓言”（ Giving Pledge）﹐呼籲美國億萬富翁公開承諾至少捐贈一半的財富給慈善組織。

根據美國施惠基金會（Giving USA Foundation）數據﹐去年已是慈善捐贈連續第二年下降﹐從2008年的3150億美元下降3.6%﹐至3037.5億美元。2008年則較上年下降2%。

Erik Holm

（更新完成）