【鉅亨網2010-04-19】巴菲特挺高盛 惹來一身腥 帳面虧10億美元 形象損失難以估計

巴菲特挺高盛 惹來一身腥 帳面虧10億美元 形象損失難以估計
鉅亨網編譯張正芊 綜合外電　　2010-04-19 15:15:50

股神巴菲特一直以來，在金錢上及名譽上支持高盛，如今受到詐欺案影響蒙受損失。(圖:資料庫)

美國證券交易委員會 (SEC) 上周五 (16 日) 以詐欺罪名，控告華爾街主要銀行高盛 (Goldman Sachs)(GS-US)，〝股神〞巴菲特 (Warren Buffett) 因此受到廣泛波及，光是帳面損失便達 10 億美元。

巴菲特於 2008 年金融危機高峰期間，提供高盛高達 100 億美元的紓困貸款，其中 50 億美元換得普通股換股權證。SEC 周五指控高盛在銷售擔保債權憑證 (CDO) 產品時，涉嫌詐欺；高盛股價收盤應聲重挫近 13%，使得巴菲特旗下投資公司波克夏哈薩威 (Berkshire Hathaway)(BRKA-US) 持有的高盛普通股權證價值，短短一天內蒸發了 10 億美元。

儘管上述持有部位，目前帳面價值還有 19.87 億美元，並未全數虧光；且巴菲特本來便計畫至 2013 年權證快到期時，再考慮出售這批持股，因此這部分資產還有時間尋求補回。

此外，巴菲特提供的另 50 億美元貸款所換得的永久優先股，利息高達 10%，每年坐收高達 5 億美元現金。因此表面上看來，高盛的問題，還未對巴菲特造成實質損失。

不過金錢損失是一回事，形象損失又是另一回事。尤其是巴菲特與高盛關係，比華爾街任何一家銀行來得密切。不僅當年願意大手筆提供金援，象徵對於該行投下信心票，並於聲明中形容高盛是「特優的機構」。

上個月巴菲特在 CNBC 電視節目《Squawk Box》中，還對於外界認為高盛是華爾街〝貪婪〞最佳範本的批評，提出反駁。他相信人們很快就會重寫創世紀，把原罪歸咎給高盛，但他還是對於高盛的業務展望有信心，指其「非常非常強健、經營良好」。

上周波克夏高層 Ron Olson 接受《彭博社》訪問時也指出，巴菲特投資高盛，並非只因為看好其業務實力，同時也出於對於該行的道德信任。而就在 3 天之後，SEC 就對高盛提出控訴，彷彿賞了巴菲特一巴掌。

《雪球：巴菲特傳 (The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life)》作者、前摩根士丹利 (Morgan Stanley) 總經理艾莉斯舒德 (Alice Schroeder)，更於《彭博社》專欄中點出，高盛以永久優先股向巴菲特貸款的 50 億美元，每年利息較其他再融資高出 1-2 億美元，為何願意以如此高額代價向巴菲特借款，啟人疑竇。

事實上高盛有能力償還這部份貸款，毋須再支付利息，並努力贏回過往獲利光環；但高盛卻一再作出損害其藍籌股形象的行為。除非他們欲將巴菲特的投資留在公司裡，綁架股神名聲，好為自家業務提供保證。

因此舒德認為，巴菲特將自己的好名聲借給高盛，如今卻反而讓自己變得廉價，弄得一身腥。