【聯合理財網2007-10-29】 巴菲特、索羅斯等四大股神投資新動向

巴菲特、索羅斯等四大股神投資新動向

【聯合理財網╱台北訊】 2007.10.29 11:34 am


處在人類有史以來最富裕的時代，錢滿為患是必然的趨勢，隨著油元、主權基金、避險基金等「大象」級玩家的加入，市場的風吹草動更加敏感，全球一九０兆美元的金融資產網哪裡去？《財訊月刊》11月號告訴你四大股神巴菲特、索羅斯、李兆基、阿瓦里德的投資新動向！

揭開股神巴菲特三大投資模式：年年賺25%舉世第一

股神巴菲特的投資行為是投資人追隨的目標，他的模式主要有三種，首先是大比例控股直至全額擁有標的公司，如GEICO保險、通用再保險；其次是重部位長期持有的股票，如寶鹼、可口可樂、美國運通等；第三種投資比較少人留意的是，選擇性買入賣出各種有價證券，如第一資料公司股票、威廉斯能源公司可轉換優先股、亞馬遜公司債券等投資。

前兩類投資是典型的巴菲特長期投資。至於第三類投資，巴菲特的態度向來神祕莫測，也極少針對增持或減持發表評論，中石油應屬此類投資。十月底，巴菲特接受專訪時表示，雖然中石油賣得有點太早，但他是基於股價考量，因為中石油股價已經漲了七倍，為他賺進三十五億美元。

索羅斯突變「能源投機客」：轉戰節能環保業，大賺中概股

曾以狙擊泰銖、引發一九九七年亞洲金融風暴而招致「資本大鱷」之惡名的索羅斯，於一九七○年創立量子基金，並在十年內以超過四十倍以上的報酬率，創造了近百億美元的財富。最近投入最火紅的再生能源產業，他坦承自己現階段是乙醇「投機客」，原因是巴西的乙醇生產效率為全球第一，惟巴西乙醇市場已臻飽和，必須朝出口發展，卻又受限於國際間貿易障礙或關稅的阻擋，無法全力施展其乙醇生產潛能。索羅斯賭上歐美國家對進口乙醇所設的限額和關稅終將取消，因此持續加碼投資乙醇產業。

他也瞄準中國市場。從2006年9月起，陸續買進百度在紐約交易所上市的股票，目前已持有五十萬股的百度股票。今天，百度股價攀上三百美元，漲了三倍，至少賺了一億美元。另外，索羅斯在台灣金融市場也沒有缺席，2006年12月，旗下量子基金公司QE國際斥資1.2億美元，以每股十五元的價格，全數認購台新金控私募發行的2.66億普通股。這項私募現增案是量子基金首次投資台灣之作，台新金現增價格一口氣折價二成，讓資金雄厚的索羅斯撿到不少便宜。

亞洲股神李兆基暴賺中資股心法：一選國家、二選行業、三選公司

自稱「股齡」只有區區三年的香港恆基地產集團主席李兆基，靠著投資香港掛牌的中資股而被香港媒體封為「亞洲股神」，他在2003年底與第一號的李嘉誠及鄭裕彤等香港富豪參與中國人壽赴港上市前的私募，進而在○四年成立家族私有、設在開曼群島的兆基財經企業，自此開啟了中資股投資生涯。至今帳上獲利已是十幾倍。

據他自己透露三年下來五百億港幣起家的兆基財經已有一千億以上規模，明年更可成長到二千億，談到他的投資哲學，他說「第一條是選國家」，建議持有中國、放空美國；「第二條是選行業」，看好保險、能源、地產；「第三條是選公司」，要選行業裡的龍頭股；「第四條是轉本位（指貨幣部位）」，他建議香港股民不要以盯住弱勢美元的港元為本位，而是買進澳元賺利差；「第五條是放空一支、買進一支」，亦即在看好一個國家、一個產業的同時，也看空一國、一個產業，因此看對不同國家、產業的漲跌大趨勢，就可以兩手操作兩頭賺。

阿瓦里德投資部為五百億美元：鍾情銀行飯店業、率油元進軍亞洲

有「中東巴菲特」美稱的阿瓦里德王子，阿瓦里德很早就對投資亞洲有興趣，尤其是飯店、銀行業。根據統計，他目前在中國共投資四季飯店在澳門、香港、上海等六個城市的點。去年十一月初，與世界首富微軟董事長蓋茲聯手，以每股八十二美元的現金，買下四季飯店大部分股權，準備讓公司下市。

阿瓦里德也把大量油元投向中國。○六年五月底，中國銀行在港IPO，阿瓦里德一口氣砸下二十億美元申購2.7％股份。同年十月，他再度挹注二十億美元參與工商銀行在港的IPO，接著再以53.7億港元參與中國交通建設公司IPO。今年七月十六日，復星國際在香港IPO，這位沙烏地阿拉伯王室的資產管理人出手闊綽，通過國際配售一次認購了二．三四億港元的股份。短短一年多，阿瓦里德就在香港股市投資了超過五十億美元，銀彈十足。除了認購新股，目前瑞銀集團也正在為阿瓦里德的投資公司物色大陸其他投資機會。今年五月，他走訪了中國、南韓、菲律賓、印尼、泰國、新加坡等亞洲國家，繼續為資金尋求擴張的機會。阿瓦里德的一舉一動，為高達3.8兆美元油元資金的未來動向，寫下了最好的註腳。

資料來源：《財訊月刊》十一月號/第308期

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